2014年我國鋼鐵行業(yè)供求預測

中國產業(yè)研究報告網訊：

    4季度，盡管鐵路投資將加快、汽車進入銷售旺季等因素將拉動鋼材需求，但是考慮到9月、10月鋼鐵PMI指數(shù)連續(xù)降至榮枯線以下，鋼材市場進入消費淡季、鋼廠集中檢修、環(huán)保成本上升等因素，預計行業(yè)產銷較上季度將有所下滑。將上年同期低基數(shù)的影響考慮在內，預計4季度粗鋼產量1.9億噸左右，同比增長約8.7%，環(huán)比下降約4%；2013年粗鋼產量約7.8億噸，同比增長8.4%左右，鋼材表觀消費量約10.2億噸，同比增長12%左右。 

    進入2014年，鐵路投資、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設將為鋼材提供一定的需求空間，不過行業(yè)仍將面臨產能嚴重過剩問題，環(huán)境治理和淘汰過剩產能政策的實施力度將不斷加大，銀行限貸也將增加鋼鐵企業(yè)資金鏈斷裂的風險，行業(yè)產銷增速或將進一步放緩。初步預計，2014年粗鋼產量約8.2億噸，同比增長5.6%左右；鋼材表觀消費量約10.5億噸，同比增長4%左右。 

    2013～2015年粗鋼產量預測

    數(shù)據來源：中經網預測 

    內容選自產業(yè)研究報告網發(fā)布的《2014-2018年中國鋼鐵貿易動態(tài)監(jiān)測及投資前景預測報告》 

    依據一：鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)再次降至榮枯線以下。進入9月以來，鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)轉升為降，進入收縮區(qū)間。9、10月，鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)分別降至49.2%、47.5%，連續(xù)兩個月處于50%的榮枯線以下。其中，10月份鋼鐵行業(yè)生產指數(shù)為48.5%，環(huán)比回落4.5個百分點；和生產相關的采購量指數(shù)也回落3.2個百分點至52.7%；原材料庫存指數(shù)為48.5%，仍在收縮區(qū)間內，三個指數(shù)的變化情況顯示出后期鋼鐵產量趨于回落。與此同時，10月鋼鐵行業(yè)新訂單指數(shù)為46.8%，較上月回落2.4個百分點，連續(xù)兩個月下滑，可見鋼鐵行業(yè)在“金九銀十”季節(jié)需求不及預期。另外，9月中旬，工信部產業(yè)政策司副司長苗長興在“2013冶金企業(yè)管理創(chuàng)新高峰論壇”上曾表示，鋼鐵行業(yè)的低迷期還要持續(xù)5年左右，行業(yè)“冬天”才剛剛開始。 

    2013年以來鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)變化趨勢

    注：鋼鐵PMI指數(shù)的臨界點為50%，高于50%表示行業(yè)的基本運行面良好，低于50%則表示行業(yè)運行出現(xiàn)收縮跡象；該指數(shù)于2012年1月首發(fā)。數(shù)據來源：中國物流與采購聯(lián)合會，中經網整理 

    依據二：天氣轉冷、集中檢修將影響鋼材產銷。進入4季度，隨著天氣轉冷，鋼材市場將逐步進入季節(jié)性需求淡季。數(shù)據顯示，10月中旬以后，市場備貨需求明顯減弱，工地采購多是按需進行，中間商也是以繼續(xù)壓縮存貨為主。此外，按照往年慣例，4季度將進入鋼廠集中檢修的季節(jié)，預計后期國內粗鋼供應壓力有所下降。 

    依據三：環(huán)境治理力度升至新高度，部分鋼企面臨關停風險。目前“霧霾”現(xiàn)象日益嚴重，國家在環(huán)境保護、節(jié)能減排、淘汰落后產能方面的態(tài)度愈加堅定，更加嚴格的環(huán)境治理措施有望逐步落實，鋼鐵行業(yè)首當其沖。繼9月12日國務院發(fā)布《大氣污染防治行動計劃》后，9月17日，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部等部門又聯(lián)合印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)落實大氣污染防治行動計劃實施細則》，并和北京、天津、河北、山西、內蒙古、山東等六個省區(qū)市政府簽訂大氣污染防治目標責任書。 

    各地政府也密集出臺相關細則。9月24日，天津靜�？h環(huán)境保護局發(fā)布《關于東亞運動會期間停產治理的通知》，要求在2013年10月1～20日停止一切涉及污染物排放的生產經營活動。9月27日，河北省制定《河北省削減煤炭消費及壓減鋼鐵等產能任務分解方案》，要求拒絕一切理由淘汰鋼鐵產能，明確到2015年底，全省壓減煉鐵產能1447萬噸、粗鋼產能1586萬噸；到2017年底，全省共壓減煉鐵產能6672萬噸、粗鋼產能6726萬噸，并將壓減鋼鐵產能等任務分解到各設區(qū)市和省直管縣（市）。因此，在環(huán)保制度愈加嚴格的關頭上，2013年底、2014年不排除污染嚴重的京津翼及其周邊省市采取強制關停排污不合格鋼廠生產設施，階段性限產壓產措施的出臺將在較大程度上影響鋼材資源供應，有利于階段性改善鋼市的供求關系。 

    依據四：粗鋼產量持續(xù)高位，市場供應壓力較大。盡管山東、河北等省份已經在10月底前完成甚至超額完成本年度國家下達的淘汰落后鋼鐵產能任務，但行業(yè)供應壓力依然較大。據中鋼協(xié)的數(shù)據，截至10月18日，國內163家鋼廠最新高爐開工率為90.89%，九成以上的開工率反映出當前鋼廠產量仍然偏高。此外，11月上旬，重點企業(yè)粗鋼日產量176.27萬噸，旬環(huán)比上漲3.49%；全國預估粗鋼日產量214.42萬噸，旬環(huán)比上漲2.18%，粗鋼產量持續(xù)處于高位，市場供求矛盾依然嚴峻。 

    因此，各地下一步淘汰過剩產能的任務仍然相當艱巨。10月，國務院公布《關于化解產能過剩矛盾的指導意見》，明確堅決遏制鋼鐵產能盲目擴張，清理整頓建成違規(guī)產能，淘汰和退出落后產能，壓縮鋼鐵產能總量8000萬噸以上。同時，工信部將研究制訂2014～2015年淘汰計劃，爭取提前一年完成鋼鐵行業(yè)“十二五”淘汰落后產能目標任務。在此基礎上，通過完善財政獎勵政策、落實等量或減量置換等措施，鼓勵地方提高淘汰落后產能標準，力爭2015年底前再淘汰落后產能煉鐵1500萬噸、煉鋼1500萬噸。 

    依據五：銀行信貸限制更加嚴格，鋼企資金鏈斷裂風險上升。當前，鋼企應收賬款飆漲，資產負債率高企，財務風險不斷集中，部分鋼貿商仍身陷官司糾紛當中，整個鋼鐵行業(yè)的信用狀況進一步惡化。與此同時，監(jiān)管部門多次警示鋼鐵行業(yè)償債風險、明確表態(tài)嚴禁對產能嚴重過剩行業(yè)違規(guī)建設項目提供新增授信，使得銀行繼續(xù)收緊對鋼鐵領域的信貸投放，部分鋼廠之前拿到的授信已經失靈，新增授信更是難上加難。銀行限貸整體鋼鐵行業(yè)資金面愈加緊張，企業(yè)因資金鏈斷裂而破產的風險不斷上升。 

    依據六：鐵路建設高潮掀起，拉動鐵路用鋼需求增長。1～10月，全國鐵路基本建設完成投資3834.75億元，同比增長5.7%，僅完成年初制定的全年5300億元目標的72%，而根據國務院要求超額完成今年鐵路建設投資計劃的要求，11月、12月鐵路投資仍有較大增長空間。此外，根據“十二五”鐵路發(fā)展規(guī)劃和中長期鐵路規(guī)劃的目標，2013～2015年，還要完成建設投資13300億元，投產新線兩萬多公里。中央和地方對鐵路建設的積極性都很高，預計我國的鐵路建設高潮即將掀起，這將帶動鋼鐵等相關產業(yè)，鐵路用鋼需求將明顯增長。 

    依據七：棚戶區(qū)改造、城市基礎設施建設等繼續(xù)拉動鋼材需求量。與鐵路建設有序推進的同時，國家在城市基礎建設、棚戶區(qū)改造、節(jié)能環(huán)保等方面支持力度依舊很大。9月16日，國務院發(fā)布《關于加強城市基礎設施建設的意見》，這是改革開放以來首次以國務院的名義就城市基礎設施建設發(fā)文。9月25日，國務院常務會議指出，必須進一步加大工作力度，確保完成年初確定的包括棚戶區(qū)改造在內的保障性安居工程建設目標。十八屆三中全會的召開，在政策層面提振了鋼材市場信心。 

    另據估算，2014年，全國投資于城市地下管網改造的資金將超過3500億元，城市軌道交通建設投資也將有4萬億之多。環(huán)保方面，國家也將投入2萬億元進行水污染治理，并大規(guī)模投資開展大氣污染防治行動。并且許多項目已經完成審批，即將進入施工建設。因此，隨著國家加快城市基礎設施建設、棚戶區(qū)改造、保障房建設等各項政策的落實，國內鋼材市場需求仍將有較大的提升空間。