2012年中國集運形勢發(fā)展展望

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：中國國內(nèi)水路集裝箱運輸市場總體保持向好態(tài)勢，2012年，中國經(jīng)濟將可能繼續(xù)面臨內(nèi)需放緩的壓力，房地產(chǎn)市場、投融資平臺、居民消費等領(lǐng)域仍存在潛在風險，但在國家保持經(jīng)濟平穩(wěn)增長、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的背景下，內(nèi)貿(mào)、內(nèi)支線集裝箱運輸需求有望繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長勢頭。

    2012-2016年中國交通運輸產(chǎn)業(yè)運營動態(tài)與投資趨勢研究報告

    1. 運輸需求 

    （1）集運需求。2012年，隨著世界經(jīng)濟復蘇步伐的放緩，制約外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展的不確定、不穩(wěn)定因素將繼續(xù)增多：發(fā)達國家經(jīng)濟復蘇缺乏動力，補庫存效應(yīng)減弱，外需有可能繼續(xù)萎縮；新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增速放緩，通脹壓力加大，抑制需求增長；貿(mào)易保護主義日漸抬頭，政策性和體制性摩擦頻頻發(fā)生；此外，部分發(fā)達國家經(jīng)濟衰退與選舉政治周期疊加，中東政局動蕩，經(jīng)貿(mào)問題政治化傾向等非經(jīng)濟因素也可能對中國外貿(mào)發(fā)展造成較大負面影響。 

    2011年秋季廣交會歐美出口市場成交銳減，實際成交分別下降19%和24%，中短單占比居高不下，6個月以內(nèi)的中短訂單占比達到88%。這反映出國際市場信心不足，對未來的預期謹慎。商務(wù)部外貿(mào)形勢秋季報告認為，2012年中國對外貿(mào)易將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但增速比2011年可能有所回落。綜合以上分析，并充分考慮對國際市場需求及其他非經(jīng)濟因素對外貿(mào)形勢的影響，預計2012年中國外貿(mào)進出口總額增幅可能在15％～20％。 

    （2）集裝箱吞吐量。2011年，中國港口集裝箱吞吐量繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長勢頭，前10個月，規(guī)模以上港口集裝箱吞吐量同比增長12.6％，以全年12％的增速預計，2011年的吞吐量將達到1.63億TEU。采用趨勢外推法和生成系數(shù)法兩種方法預測2012年中國港口集裝箱吞吐量：趨勢外推法在中短期預測時擬合度較高，但缺乏未來外在因素的考慮；生成系數(shù)法則充分考慮到外貿(mào)環(huán)境對港口集裝箱吞吐量增長的影響，反映形勢變化的效果較好。每億美元外貿(mào)額生成的集裝箱吞吐量自2002年達到最高點0.6后，2004—2007年基本維持在0.53水平，2008年下降至0.50，2009年由于外貿(mào)貨物價格下降，生成系數(shù)大幅上升至0.56，2010、2011年受美元匯率大幅下跌、人民幣升值因素影響，生成系數(shù)下降至0.49、0.46。考慮到2012年中國外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)將進一步調(diào)整，人民幣匯率繼續(xù)升值可能帶來的商品價格上漲，以及全球范圍內(nèi)的通脹所引起的外貿(mào)總值上升因素，預計生成系數(shù)將在0.42～0.46間徘徊。綜合模型預測結(jié)果，2012年中國港口集裝箱吞吐量將達到1.75億～1.85億TEU。 

    2. 集運形勢分析及展望 

    2012年中國出口集裝箱運輸市場仍將基本維持供大于求的局面。北美航線：盡管預測數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟有望保持復蘇進程，但種種跡象表明復蘇的道路將艱難而曲折。失業(yè)率持續(xù)在9％的高位徘徊導致投資者和消費者對經(jīng)濟前景的預期悲觀，居民儲蓄意愿持續(xù)上升，消費者信心低迷不振；作為美國經(jīng)濟另一個支柱產(chǎn)業(yè)的房地產(chǎn)市場也未見起色，房市復蘇遙遙無期引發(fā)居民財產(chǎn)急劇縮水，消費意愿普遍下降。未來一年，美國經(jīng)濟會有一定程度的好轉(zhuǎn)，但在高失業(yè)率、樓市疲軟、消費低迷等不利因素的影響下，美國經(jīng)濟可能面臨低增長的“新常態(tài)”。據(jù)預測2012年美國經(jīng)濟增長僅為1.8％，略高于2011年1.5％的水平。在經(jīng)濟增長乏力的背景下，預計以居民消費為終端的對外需求難以出現(xiàn)突破性進展，中國出口至北美航線的運量也將保持低增長態(tài)勢。據(jù)德魯里預測，2012年太平洋航線運量僅增長6.3％，增幅高于2011年，但仍遠低于2010年大幅反彈時的16％。運力方面，加船減速的能力已經(jīng)飽和，有效運力供給出現(xiàn)大規(guī)模增加的可能性不大，但仍將受到新船交付的壓力�？傮w來看，2012年北美航線運輸需求將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，但如果航運企業(yè)未能采取有效的運力收縮計劃，供大于求的形勢不會發(fā)生改變，從而加大對運價的下行壓力。 

    歐洲航線：歐洲經(jīng)濟正深陷主權(quán)債務(wù)危機泥潭，內(nèi)部不平衡性進一步加劇，金融市場持續(xù)動蕩，銀行體系深度受損，流動性趨于緊張，工業(yè)、制造業(yè)表現(xiàn)低迷，居民消費能力和消費信心雙雙下跌。而一些結(jié)構(gòu)性、制度性的問題仍未解決，經(jīng)濟問題政治化的趨向愈發(fā)明顯，導致經(jīng)濟復蘇的進程進一步放緩。據(jù)預計，2012年歐元區(qū)經(jīng)濟將小幅增長1.1％，比2011年下降0.5個百分點。除了基本面的低迷不振外，歐元匯率的走軟也將在一定程度上削弱中國出口至歐洲的運輸需求。據(jù)德魯里預測，2012年亞歐航線西行貨量僅增長4.5％，增幅較2011年收縮0.3個百分點。 

    考慮到目前仍嚴重失衡的供求關(guān)系和大量的新船交付，預計可用運力供大于求的形勢可能進一步惡化，屆時重啟大規(guī)模的運力封存計劃，將可能是航運企業(yè)緩和供求矛盾、維穩(wěn)市場運價、擴大經(jīng)營收入的最有效手段。 

    日本航線：2012年，日本經(jīng)濟有望恢復平穩(wěn)增長勢頭，但受歐美國家外需不振、日元匯率上升、以及國內(nèi)貨幣政策效果不彰、震后重建缺乏預算影響，復蘇的進程將較為緩慢。預計2012年中日航線的運輸需求繼續(xù)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，運力供給將成為最大的不確定因素，日本航線將可能成為航運企業(yè)其他航線撤出運力的投放目標，市場形勢不容樂觀。 

    內(nèi)貿(mào)、內(nèi)支線：中國國內(nèi)水路集裝箱運輸市場總體保持向好態(tài)勢，2012年，中國經(jīng)濟將可能繼續(xù)面臨內(nèi)需放緩的壓力，房地產(chǎn)市場、投融資平臺、居民消費等領(lǐng)域仍存在潛在風險，但在國家保持經(jīng)濟平穩(wěn)增長、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的背景下，內(nèi)貿(mào)、內(nèi)支線集裝箱運輸需求有望繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長勢頭。